Como o Pix funciona
O Pix suporta múltiplos métodos de iniciação:
- Chaves Pix: CPF/CNPJ, número de telefone, endereço de e-mail ou EVP (chave aleatória)
- QR Codes: Estáticos (reutilizáveis) e dinâmicos (uso único, com metadados ricos)
- Entrada manual: Dados bancários completos (banco, agência, conta)
Por que o Pix é importante
O Pix combina velocidade, acessibilidade e segurança de nível regulatório:
- Liquidação instantânea: Roteada e compensada em segundos
- Sempre disponível: Funcionamento 24/7
- Baixo custo ou gratuito para pessoas físicas
- Seguro e auditável: Toda transação possui um E2E ID
- Fácil de usar: Identificadores legíveis reduzem fricção e erros
Modalidades do Pix
O Pix suporta diversas modalidades operacionais definidas pelo BACEN:
| Tipo | Descrição |
|---|---|
| Pix Comum | Transferência padrão via chave ou dados completos da conta |
| Pix QR Code | Iniciação de pagamento baseada em EMV, estática ou dinâmica |
| Pix Saque | Saque em dinheiro em estabelecimentos autorizados |
| Pix Troco | Pagamento + saque em dinheiro em uma única operação |
| Pix Cobrança | Pix com datas de vencimento, multas, descontos e conciliação |
| Pix Agendado | Pix programado |
| Pix Automático | Pagamentos recorrentes |
Infraestrutura do Pix: SPI e DICT
O Pix depende de dois serviços centrais operados pelo BACEN:
SPI — Sistema de Pagamentos Instantâneos
O SPI é o motor de liquidação do Pix. Ele gerencia:
- Roteamento de transações entre instituições
- Compensação em tempo real
- Liquidação final e irrevogável
DICT — Diretório de Identificadores de Contas Transacionais
O DICT é o registro nacional que armazena as chaves Pix. Ele garante:
- Unicidade das chaves
- Consulta de informações do destinatário
- Portabilidade entre instituições
- Validação de propriedade
- Verificações de fraude e disputas (vinculadas ao MED e infrações)
Participantes no ecossistema Pix
O BACEN define modelos de participação com base em como as instituições se conectam à sua infraestrutura:
Participantes Diretos
Instituições que se conectam diretamente ao SPI e ao DICT. Elas gerenciam:- Sua própria mensageria e conectividade Pix
- Liquidez em tempo real
- Conformidade regulatória, operacional e de segurança completa
Participantes Indiretos
Instituições que acessam o Pix por meio de um participante direto (o “patrocinador”). O patrocinador gerencia:- Conectividade
- Compensação
- Liquidação
- Conformidade com os protocolos do BACEN
PSTI — Provedor de Serviços de Tecnologia da Informação
Um PSTI é um provedor regulado pelo BACEN autorizado a operar a infraestrutura necessária para que instituições financeiras se conectem à RSFN (Rede do Sistema Financeiro Nacional). Utilizar um PSTI permite que as instituições:- Se conectem às redes do BACEN sem construir infraestrutura completa
- Dependam de sistemas certificados, seguros e em conformidade
- Mantenham controle sobre seu ledger e lógica de negócios
Requisitos para participação
Para oferecer Pix, as instituições devem seguir os padrões operacionais e de segurança do BACEN, que normalmente incluem:
- Autenticação mTLS e certificados ICP-Brasil
- Conexão regulada à RSFN (diretamente ou via PSTI)
- Disponibilidade 24/7 e redundância
- Monitoramento em tempo real e aderência a SLAs
- Prevenção de fraudes e tratamento de disputas (MED)
- Conformidade com os formatos de mensagem do DICT e SPI
- Relatórios oportunos, logging e auditabilidade
- Cumprimento de regras de limites noturnos e limites configuráveis por cliente
Em resumo
- SPI cuida da liquidação
- DICT gerencia as chaves Pix
- Participantes diretos ou indiretos se conectam por gateways certificados
- PSTIs fornecem infraestrutura regulada
- Modalidades do Pix suportam tudo, desde transferências simples até pagamentos por QR Code e cobranças
- Regulações do BACEN garantem interoperabilidade, segurança e rastreabilidade