Elas representam a movimentação em tempo real de fundos entre contas de todos os participantes do Pix, seguindo os padrões técnicos e regulatórios estabelecidos pelo Banco Central do Brasil (BACEN). As transações Pix são projetadas em torno de velocidade, rastreabilidade e interoperabilidade — garantindo comportamento consistente independentemente da instituição ou do canal de front-end.

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Características principais

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As transações Pix compartilham uma base comum entre todas as instituições:

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Liquidação instantânea

Os fundos normalmente são liquidados em 10 segundos, com o SPI garantindo a conclusão ou tratando o timeout de forma transparente.

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Disponibilidade 24/7

O Pix opera continuamente — incluindo finais de semana, feriados e fora do horário comercial.

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Irrevogabilidade

Uma vez que um Pix é completado e creditado, ele não pode ser revertido, exceto por fluxos regulamentados (Reembolsos, Devoluções, MED).

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End-to-End ID (E2E)

Cada transação Pix recebe um identificador E2E único para auditabilidade, reconciliação e tratamento de disputas.

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Interoperabilidade

Qualquer participante do Pix pode enviar ou receber Pix de qualquer outro, independentemente da instituição, plataforma ou canal.

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Limites configuráveis

As instituições devem aplicar limites regulatórios e internos para segurança e controle de fraude.

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Como funciona uma transação Pix (Fluxo End-to-End)

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Abaixo está uma visão simplificada entre instituições de uma transação Pix:

1. Iniciação O usuário inicia uma transferência Pix usando um dos métodos de endereçamento disponíveis:
   • Chave Pix
   • QR Code (estático ou dinâmico)
   • Dados bancários manuais
   • Código EMV copia e cola

1. Autenticação e autorização A instituição remetente deve autenticar o usuário com mecanismos fortes (ex.: biometria, 2FA, confiança do dispositivo). O consentimento do usuário é obrigatório.
2. Validação e verificações de risco Antes de enviar qualquer coisa ao SPI, a instituição deve validar:
   • Condição da conta (ativa, não bloqueada, KYC verificado)
   • Disponibilidade de saldo
   • Limites (transação, diário, noturno, mensal)
   • Validade da chave Pix (se aplicável)
   • Avaliações de risco (indicadores antifraude, verificações de velocidade)
3. Tentativa de liquidação (SPI) A instituição envia a transferência ao SPI (Sistema de Pagamentos Instantâneos do BACEN), que:
   • Valida a mensagem
   • Encaminha para a instituição recebedora
   • Liquida a transação entre as instituições
4. Crédito ao recebedor A instituição recebedora deve creditar a conta imediatamente, mesmo que:
   • Ocorra fora do horário comercial
   • Os sistemas estejam sob carga
   • O valor seja alto (exceto em casos sinalizados como antifraude)
5. Notificações e geração do E2E
   • Ambas as instituições recebem o status atualizado da transação
   • A transação recebe um ID E2E único
   • Webhooks ou notificações internas atualizam sistemas e usuários

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Tipos de Transação Pix

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As transações Pix se dividem em algumas categorias padronizadas governadas pelo BACEN.

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1. Cash-Out (Enviar Pix)

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O pagador envia fundos para outra conta usando uma chave Pix, QR Code ou dados bancários. Fluxo (resumo):

1. O usuário inicia a transferência
2. A instituição verifica saldo + limites + chave
3. A transação é enviada ao SPI
4. O recebedor credita instantaneamente
5. Ambas as partes recebem atualizações + ID E2E

Cenários comuns:

• Transferências P2P
• Pagamentos a comerciantes
• Divisão de conta
• Pagamentos split de marketplace (quando combinado com Pix Cobrança)

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2. Cash-In (Receber Pix)

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O cliente recebe uma transferência Pix de qualquer outra instituição. Fluxo (resumo):

1. A instituição recebedora é notificada via SPI
2. A conta deve ser creditada imediatamente
3. Notificações são enviadas para reconciliação
4. A transação é registrada com ID E2E

Cenários comuns:

• Salários ou desembolsos corporativos
• Liquidações de comerciantes
• Pagamentos recorrentes de clientes

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3. Reembolso (Devolução)

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Fluxo regulamentado que permite às instituições devolver fundos ao remetente original. Os reembolsos podem ser acionados por:

• Solicitação do cliente
• Reembolsos do comerciante
• Pagamentos duplicados
• Erros operacionais
• Casos de MED relacionados a fraude

Os reembolsos devem:

• Usar a mensageria padrão do BACEN
• Estar vinculados à transação original
• Seguir regras de valor e elegibilidade

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4. Estorno (Chargeback / pacs.004)

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Usado em casos regulamentados especiais — frequentemente vinculados ao MED ou correções operacionais. Estornos seguem regras estritas do BACEN e não são o mesmo que reembolsos de comerciantes.

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Transações Pix intra-ledger

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Quando ambas as contas pertencem à mesma instituição:

• A transferência não passa pelo SPI
• A instituição a processa internamente
• Um ID E2E ainda pode ser atribuído para rastreabilidade
• Todas as validações padrão se aplicam (limites, fraude, saldo)

Este modo reduz a latência e as dependências externas, preservando a semântica do Pix.

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Camadas de validação (Regulatória + Operacional)

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Cada transação Pix passa por múltiplas validações antes de ser enviada ao SPI:

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1. Verificações de conta

• Conta ativa
• Não bloqueada
• KYC completo

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2. Disponibilidade de fundos

• Saldo suficiente
• Retenções temporárias liberadas

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3. Validação de chave Pix

Se o usuário paga via chave, os dados do destinatário devem ser buscados no DICT e confirmados.

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4. Limites regulatórios

• Por transação
• Limite diário
• Limite noturno (obrigatório)

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5. Verificações de risco e fraude

As instituições podem aplicar:

• Verificações de velocidade
• Fingerprint de dispositivo
• Análise comportamental
• Marcadores de fraude conhecida

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6. Idempotência

Cada transferência Pix deve ter um ID de transação único. Isso evita transferências duplicadas durante retentativas.

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Controles operacionais e segurança

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Requisitos de autenticação

Autenticação forte do cliente é obrigatória para todas as operações de envio Pix.

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Notificações e Webhooks

Após o crédito, as instituições devem notificar sistemas e usuários. Webhooks permitem reconciliação em tempo real.

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Tratamento de erros

Categorias comuns de erro incluem:

• Timeout
• Chave inválida
• Saldo insuficiente
• Limite diário/noturno excedido
• Transação suspeita bloqueada

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Auditabilidade

O Pix exige rastreabilidade completa:

• Logs
• Timestamps
• ID E2E
• Metadados da conta

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Limites de transação (Regras do BACEN)

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Os limites de transação Pix existem para reduzir o risco de fraude, proteger os usuários finais e manter a segurança operacional em todo o ecossistema de pagamentos instantâneos. O BACEN define padrões mínimos de segurança, e as instituições podem adicionar restrições adicionais conforme seu apetite de risco. Os limites do Pix são divididos em limites regulatórios obrigatórios e limites definidos pela instituição.

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1. Limites regulatórios obrigatórios (BACEN)

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Limite noturno (Teto por transação)

As instituições devem aplicar um limite máximo mais baixo entre 20:00 e 06:00. Requisitos regulatórios:

• Máximo padrão: R$ 1.000
• As instituições podem definir um padrão mais baixo (ex.: R$500 ou R$ 200)
• Os clientes podem reduzir este limite instantaneamente
• Os clientes podem aumentar este limite somente após um período mínimo de espera de 24 horas
• Os clientes podem ajustar a janela noturna (ex.: estender para 18h–08h)

Esta regra se aplica a:

• Transferência Pix (cash-out)
• Pagamento via QR Code Pix
• Pix Saque/Troco
• Pagamentos Pix Cobrança iniciados à noite

Seu propósito é prevenir fraudes durante horários de maior risco.

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Permissão para limites controlados pelo cliente

As instituições devem oferecer aos clientes a possibilidade de configurar seus próprios limites, por:

• Transação
• Dia
• Máximo noturno
• Outras formas de segmentação baseada em risco

Essas alterações devem respeitar as regras de temporização do BACEN:

• Reduções → devem ter efeito imediato
• Aumentos → só podem ter efeito após um mínimo de 24 horas (atraso de segurança)

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Obrigação de analisar solicitações de aumento de limite

Cada instituição deve:

• Aceitar solicitações de clientes para aumento de limites
• Avaliá-las por critérios de risco
• Conceder ou negar com base na política de fraude
• Aplicar aumentos somente após o período regulatório de espera (24h+)

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Limites de Saque/Troco (Cash-Out em estabelecimentos)

Pix Saque e Pix Troco têm seus próprios tetos:

• Padrão: R$ 500 por transação
• As instituições podem voluntariamente oferecer até R$ 3.000 por transação
• Os clientes podem reduzir este limite instantaneamente
• Aumentos seguem a mesma regra de 24h

Estes limites não afetam transferências normais — são específicos para modalidades de saque em dinheiro.

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Obrigações de crédito (independente dos limites)

Mesmo que os limites sejam excedidos, uma vez que um Pix é creditado ao recebedor:

• A transação se torna irrevogável
• Apenas fluxos de MED ou reembolso podem revertê-la
• As instituições não podem “desfazer” um Pix completado por iniciativa própria

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2. Limites definidos pela instituição (Configuráveis)

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Além das regras obrigatórias, as instituições podem adicionar seus próprios controles, como:

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Limite por transação

Valor máximo permitido para uma única operação Pix.

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Limite diário

Teto sobre o valor total de Pix por usuário por dia calendário.

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Limite mensal (opcional)

Usado principalmente por contas corporativas ou modelos de risco de fintechs.

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Segmentação baseada em risco

As instituições podem oferecer:

• Limites mais restritos para novos clientes (ex.: primeiros 7 dias)
• Limites diferentes para usuários de alto risco ou contas sinalizadas
• Limites dinâmicos ajustados pelo comportamento do cliente

Esses controles internos nunca devem conflitar com os requisitos do BACEN — apenas complementá-los.

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3. Regras operacionais exigidas pelo BACEN

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Redução imediata de limite

Os clientes podem reduzir seus limites instantaneamente.

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Aumento de limite com atraso

Todos os aumentos devem respeitar:

• Mínimo de 24 horas antes de entrar em vigor
• Período de espera adicional opcional (escolha da instituição)

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Horários de pico de risco

Os limites noturnos se aplicam especificamente a fluxos de cash-out, pois representam o principal vetor de perdas por fraude.

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Aplicação em tempo real

As instituições devem verificar os limites antes de enviar uma transação ao SPI. Um Pix que viole os limites deve ser rejeitado localmente, não após chegar ao SPI.

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4. Comportamento dos limites no ciclo de vida da transação

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Durante a iniciação de um Pix

A instituição remetente deve verificar:

• Saldo disponível
• Limite por transação
• Limite diário
• Limite noturno
• Limite de Saque/Troco (se aplicável)
• Limites de fraude/velocidade
• Limites configurados pelo cliente

Se qualquer regra for violada → a transação deve ser rejeitada com um código apropriado.

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Durante retentativas

Os limites devem ser validados novamente. A idempotência previne transferências duplicadas, mas não contorna as verificações de limite.

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Durante fluxos de comerciante

QR Codes dinâmicos também devem respeitar:

• Limites do cliente
• Regras de horário
• Tetos de Saque/Troco

Mesmo que o comerciante defina um valor, a instituição do pagador decide se aprova.

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5. Comunicação recomendada ao cliente

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O BACEN exige que as instituições:

• Expliquem os limites claramente
• Ofereçam ao cliente autoatendimento para ajustar limites
• Mostrem aumentos pendentes e datas de ativação
• Notifiquem os clientes em caso de comportamento suspeito

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6. Tabela resumo

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