O Pix permite transferências instantâneas entre pessoas físicas, empresas e instituições financeiras. O Pix funciona 24/7, incluindo fins de semana e feriados. As transações normalmente liquidam em menos de 10 segundos. O Pix é de baixo custo, acessível e seguro em todo o sistema financeiro.

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Como o Pix funciona

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O Pix aceita vários métodos de iniciação:

• Chaves Pix: CPF/CNPJ, número de telefone, endereço de e-mail ou EVP (chave aleatória)
• QR Codes: estático (reutilizável) e dinâmico (uso único, rico em metadados)
• Digitação manual: dados bancários completos (banco, agência, conta)

Após a confirmação, a infraestrutura do BACEN liquida a transação entre as instituições, e a instituição recebedora credita o recebedor instantaneamente.

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O que o Pix oferece

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O Pix combina velocidade, acessibilidade e segurança em nível regulatório:

• Liquidação instantânea: roteado e compensado em segundos
• Sempre disponível: operação 24/7
• Custo baixo ou gratuito para pessoas físicas
• Seguro e auditável: cada transação tem um E2E ID
• Fácil de usar: identificadores legíveis por pessoas reduzem atrito e erros

O Pix é o trilho de pagamento mais adotado no Brasil. As pessoas usam o Pix em transferências do dia a dia, pagamentos a estabelecimentos e fluxos de serviço.

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Modalidades do Pix

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O Pix aceita vários fluxos operacionais definidos pelo BACEN: Essas modalidades cobrem casos de uso de consumo e de negócio.

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Infraestrutura do Pix: SPI e DICT

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O Pix depende de dois serviços centrais operados pelo BACEN:

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SPI (Sistema de Pagamentos Instantâneos)

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O SPI é o motor de liquidação do Pix. Ele cuida de:

• Roteamento de transações entre instituições
• Compensação em tempo real
• Liquidação final e irrevogável

As instituições se conectam ao SPI pelo SPI Gateway, que exige criptografia forte, mTLS e conectividade de rede regulada.

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DICT (Diretório de Identificadores de Contas Transacionais)

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O DICT é o registro nacional que guarda as chaves Pix. Ele garante:

• Unicidade das chaves
• Consulta dos dados do recebedor
• Portabilidade entre instituições
• Validação de posse
• Verificações de fraude e disputa (ligadas ao MED e a infrações)

Cada operação Pix também inclui um End-to-End ID (E2E) único para conciliação e resolução de disputas entre todos os participantes.

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Participantes do ecossistema Pix

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O BACEN define modelos de participação com base em como as instituições se conectam à sua infraestrutura:

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Participantes diretos

Instituições que se conectam diretamente ao SPI e ao DICT. Elas gerenciam:

• A própria mensageria e conectividade Pix
• Liquidez em tempo real
• Conformidade regulatória, operacional e de segurança completa

Esse modelo dá autonomia e controle máximos, mas exige muita infraestrutura e maturidade de governança.

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Participantes indiretos

Instituições que acessam o Pix por meio de um participante direto (o “patrocinador”). O patrocinador cuida de:

• Conectividade
• Compensação
• Liquidação
• Conformidade com os protocolos do BACEN

Isso reduz a complexidade operacional e acelera o time-to-market.

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Um jeito prático de entender

Em todos os casos, o objetivo é o mesmo, mas a responsabilidade e a complexidade mudam. Os usuários finais não veem diferença entre os dois modelos.

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PSTI (Provedor de Serviços de Tecnologia da Informação)

Um PSTI é um provedor regulado pelo BACEN e autorizado a operar a infraestrutura de que as instituições financeiras precisam para se conectar à RSFN (Rede do Sistema Financeiro Nacional). Usar um PSTI permite que as instituições:

• Conectem-se às redes do BACEN sem construir uma infraestrutura completa
• Contem com sistemas certificados, seguros e em conformidade
• Mantenham o controle do próprio ledger e da lógica de negócio

Os PSTIs garantem comunicação regulada, proteção de dados e alta disponibilidade para a participação no Pix.

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Requisitos para participação

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Para oferecer Pix, as instituições devem seguir os padrões operacionais e de segurança do BACEN, que normalmente incluem:

• Autenticação mTLS e certificados ICP-Brasil
• Conexão regulada à RSFN (direta ou via PSTI)
• Disponibilidade 24/7 e redundância
• Monitoramento em tempo real e cumprimento de SLA
• Prevenção a fraude e tratamento de disputas (MED)
• Conformidade com os formatos de mensagem do DICT e do SPI
• Relatórios no prazo, log e auditabilidade
• Cumprimento das regras de limite noturno e dos limites configuráveis por cliente

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O Pix na plataforma Lerian

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A Lerian oferece o Pix Lerian, a interface que conecta o Midaz ao Lerian SPI. O Pix Lerian cobre chaves e reivindicações, transferências e devoluções, cobranças e BR Codes. Ele funciona com o Midaz como ledger e com o Access Manager para autenticação e autorização. As interfaces Pix de parceiros são o Pix JD e o Pix BTG.